Buen comienzo de semana desde ACM.
Luego que en las jornadas previas los dollarbulls y los carry traders circularan por el tramo descendente de la montaña rusa, en la presente sesión han retornado a la senda ascendente. El asunto será ver qué tan largo será este tramo.
Por lo pronto, el barril de crudo viene descendiendo pocos dólares desde sus picos y se habla que está muy sobrecomprado, pudiendo darle una mano importante al billete verde a muy corto plazo. Los contratos a futuro para entrega en junio del Light sweet han caído esta mañana 63 centavos, en la New York Mercantile Exchange.
De esta forma, el greenback ha logrado avanzar esta mañana cerca de 100 pips frente al euro y más de 130 pips frente a la divisa nipona. Da la impresión que los operadores de crudo se están quedando cortos a la hora de encontrar un motivo para especular.
Atrás han quedado las tensiones en Nigeria y los problemas originados por la huelga de trabajadores en oleoductos del Reino Unido. Ahora, el único motivo que podría causar una nueva ola especulativa son las tensiones entre la Casa Blanca y Venezuela, ya que esta nación podría entrar -según el gobierno estadounidense-, en su lista negra junto con Corea del Norte e Irán, entre otros.
Pero dado que este evento es muy poco probable, el crudo comienza a bajar y nuevamente el oro (cruce XAU/USD) protagoniza mejores toma de beneficios que la commodity energética. Mientras que el dólar ha avanzado cerca de 70 pips frente al barril de petróleo, frente al metal precioso lo ha hecho en casi ocho dólares, registrando el mayor avance de este mañana en Forex.
Esta semana tendremos un capítulo imperdible en la serie Coyote y el Correcaminos. En los principales países de la Eurozona se darán a conocer los vitales precios al consumo de abril y el producto interno bruto (PIB). Dependiendo de las sorpresas que brinden estos indicadores, la divisa comunitaria le podría decir bip bip al greenback nuevamente y dejarlo bien atrás con un rostro adusto.
Sin embargo, los dollarbulls se inclinan a que esta vez el coyote se acercará más de la cuenta al velocísimo pájaro. En el Mercado del dólar crecen las expectativas que la FED hará más hincapié en combatir la inflación y finalizará la temporada de recortes de interés.
De esta forma, está incrementando la demanda de call options de dólares. Además, de acuerdo a la Commodity Futures Trading Comission de Washington, la diferencia en posiciones largas y cortas entre el dólar y el euro ha resultado en net longs el 29 de abril. Durante las 123 semanas previas este diferencial arrojó un net short, evidenciando el cambio de percepción en la divisa norteamericana.
Cabe recordar que esta semana, el cruce GBP/JPY (libra esterlina frente al yen) tendrá mucha adrenalina. Desde el Reino Unido conoceremos datos de inflación, Producto Interno Bruto y el sector financiero. Esa mañana se conocieron cifras alentadoras del mayor banco inglés, HSBC, al haber presentado pérdidas muy por debajo de las estimaciones y asegurado que sus ganancias van a estar por encima de las obtenidas en 2007. Por otra parte, ya hemos conocido los altísimos precios de producción de la economía británica de abril.
Con este panorama, la venta de yenes se ha visto bastante alentada y el GBP/JPY viene realizando un rally de más de más de 300 pips, prometiendo mucha adrenalina en las jornadas venideras.
Volatilidad para esta semana
Una forma de predecir los movimientos en los cruces consiste en mirar cómo se comporta el mercado de opciones de divisas. Analizar su volatilidad implicada nos da una idea sobre si cabe esperar algún quiebre de niveles importante en los majors.
Cuando se tiene en cuenta el crecimiento sólido de la volatilidad implicada a largo plazo significa que el rumbo general de la divisa sigue siendo fuerte, mientras que una caída de la misma significa que se está produciendo un período de consolidación o de oscilación, siendo posible no realizar un recorrido con dirección definida.
A su vez, se tiene en cuenta la diferencia de esta variable entre corto y largo plazo. Cuando mayor es la diferencia, más probable que suceda un gran rally en la divisa.
En el mercado del EUR/USD, la volatilidad implicada a corto plazo está muy por debajo de la de largo plazo, indicando que los traders podrían esperar pocos grandes movimientos en los próximos días. Dado que la volatilidad implicada en contratos a un mes se ha incrementado, hace suponer a los operadores que la volatilidad moderada predominará en el major comunitario.
Sin embargo, se espera una alta volatilidad en los cruces del yen. En la última semana, esta diferencia se ha incrementado considerablemente. Teniendo en cuenta que tendremos resultados de los bancos británicos, así como de la hipotecaria Freddie Mac , discursos de Bernanke y resultados de la cadena de supermercados Walmart, el apetito por el carry trade se está ajustando bien fuerte el cinturón en el asiento de la montaña rusa.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5449 dólares por euro. En la presente jornada, el major viene oscilando entre 1.5366 y 1.5464. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). A su vez, se contemplan las resistencias de 1.5500 (clave), 1.5671 (mínimo del 14 de abril) y 1.5904 (ex récord histórico).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 53 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es 125 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la del 38.20% (1.5415) y por debajo de la del 23.80% (1.5646) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 104.03 yenes por dólar, recuperándose de sus mínimos mensuales en 102.58 yenes. En la presente jornada, el major nipón viene navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 102.61 y la cotización actual. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo), 106.64 (máximo del 28 de febrero) y 108.61 (máximo del 14 de febrero). Dado que el soporte de 104.36 (mínimo del 2 de mayo) ha sido penetrado, los operadores contemplan los siguientes 103.00 (clave) y en 101.04 (máximo del 25 de marzo).
De todas formas, la cotización actual se encuentra por encima del segundo nivel de soporte, luego de haber estado por debajo del mismo, provocando que los traders sigan vigilando el 104.36 como próximo objetivo.
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 68 puntos, merodeando la zona de sobrecompra. La volatilidad por hora es de 150 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 61.80% (103.80) y por debajo de la del 100.00% (108.61) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9578 dólares por libra, por encima del nivel clave de 1.9500, muy cerca de su techo intradía en 1.9604. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los objetivos de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). A su vez, se contemplan las resistencias de 1.9614 (mínimo del 14 de febrero), 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 100.00 % (1.9370) y por debajo de la del 61.80% (1.9765) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 160 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 63 puntos, después de haber estado sobrevendido.
Cruce GBP/JPY (libra esterlina frente al yen)
El cruce se negocia a 203.45 yenes por libra, rebotando de sus mínimos mensuales, en 199.80. En la presente sesión, el precio del cross viene oscilando en entre 200.29 y la actual cotización. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan las resistencias de 209.02 (máximo del 18 de abril), 213.52 (máximo del 26 de febrero) y 216.43 (mínimo del 2 de enero de 2008). Dado que el precio actual se encuentra por debajo del primer nivel de soporte en 206.12 (máximo del 13 de marzo) y del segundo, en 204.63 (mínimo del 23 de enero), los operadores contemplan el siguiente en 200.00 (clave).
Pero el precio actual ha rebotado del piso de 200.00, lo que obliga a los operadores a seguir contemplando la barrera de 204.63.
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 70 puntos, sobrecomprado. La volatilidad por hora es 400 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la del 50.00% (203.27) y por debajo de la del 61.80% (205.79) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 882.00 dólares por onza de oro, por encima de su piso intradía en 878.28 y por debajo de su techo en 890.05. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 965.03 (ex récord histórico), 1000.00 (psicológico) y 1200.00. Dado que el soporte de 900.00 (clave) ha sido penetrado, los operadores contemplan el siguiente en 872.55 (mínimo del 1° de abril) han y en 849.50 (mínimo del 22 de enero).
De todas, maneras el golden cross viene rebotando de la zona de 845 dólares, contemplando volver a desafiar el soporte clave de 900.00.
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (889.50) y por encima de la del 0.00% (845.28) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 48 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1200 pips
Luego que en las jornadas previas los dollarbulls y los carry traders circularan por el tramo descendente de la montaña rusa, en la presente sesión han retornado a la senda ascendente. El asunto será ver qué tan largo será este tramo.
Por lo pronto, el barril de crudo viene descendiendo pocos dólares desde sus picos y se habla que está muy sobrecomprado, pudiendo darle una mano importante al billete verde a muy corto plazo. Los contratos a futuro para entrega en junio del Light sweet han caído esta mañana 63 centavos, en la New York Mercantile Exchange.
De esta forma, el greenback ha logrado avanzar esta mañana cerca de 100 pips frente al euro y más de 130 pips frente a la divisa nipona. Da la impresión que los operadores de crudo se están quedando cortos a la hora de encontrar un motivo para especular.
Atrás han quedado las tensiones en Nigeria y los problemas originados por la huelga de trabajadores en oleoductos del Reino Unido. Ahora, el único motivo que podría causar una nueva ola especulativa son las tensiones entre la Casa Blanca y Venezuela, ya que esta nación podría entrar -según el gobierno estadounidense-, en su lista negra junto con Corea del Norte e Irán, entre otros.
Pero dado que este evento es muy poco probable, el crudo comienza a bajar y nuevamente el oro (cruce XAU/USD) protagoniza mejores toma de beneficios que la commodity energética. Mientras que el dólar ha avanzado cerca de 70 pips frente al barril de petróleo, frente al metal precioso lo ha hecho en casi ocho dólares, registrando el mayor avance de este mañana en Forex.
Esta semana tendremos un capítulo imperdible en la serie Coyote y el Correcaminos. En los principales países de la Eurozona se darán a conocer los vitales precios al consumo de abril y el producto interno bruto (PIB). Dependiendo de las sorpresas que brinden estos indicadores, la divisa comunitaria le podría decir bip bip al greenback nuevamente y dejarlo bien atrás con un rostro adusto.
Sin embargo, los dollarbulls se inclinan a que esta vez el coyote se acercará más de la cuenta al velocísimo pájaro. En el Mercado del dólar crecen las expectativas que la FED hará más hincapié en combatir la inflación y finalizará la temporada de recortes de interés.
De esta forma, está incrementando la demanda de call options de dólares. Además, de acuerdo a la Commodity Futures Trading Comission de Washington, la diferencia en posiciones largas y cortas entre el dólar y el euro ha resultado en net longs el 29 de abril. Durante las 123 semanas previas este diferencial arrojó un net short, evidenciando el cambio de percepción en la divisa norteamericana.
Cabe recordar que esta semana, el cruce GBP/JPY (libra esterlina frente al yen) tendrá mucha adrenalina. Desde el Reino Unido conoceremos datos de inflación, Producto Interno Bruto y el sector financiero. Esa mañana se conocieron cifras alentadoras del mayor banco inglés, HSBC, al haber presentado pérdidas muy por debajo de las estimaciones y asegurado que sus ganancias van a estar por encima de las obtenidas en 2007. Por otra parte, ya hemos conocido los altísimos precios de producción de la economía británica de abril.
Con este panorama, la venta de yenes se ha visto bastante alentada y el GBP/JPY viene realizando un rally de más de más de 300 pips, prometiendo mucha adrenalina en las jornadas venideras.
Volatilidad para esta semana
Una forma de predecir los movimientos en los cruces consiste en mirar cómo se comporta el mercado de opciones de divisas. Analizar su volatilidad implicada nos da una idea sobre si cabe esperar algún quiebre de niveles importante en los majors.
Cuando se tiene en cuenta el crecimiento sólido de la volatilidad implicada a largo plazo significa que el rumbo general de la divisa sigue siendo fuerte, mientras que una caída de la misma significa que se está produciendo un período de consolidación o de oscilación, siendo posible no realizar un recorrido con dirección definida.
A su vez, se tiene en cuenta la diferencia de esta variable entre corto y largo plazo. Cuando mayor es la diferencia, más probable que suceda un gran rally en la divisa.
En el mercado del EUR/USD, la volatilidad implicada a corto plazo está muy por debajo de la de largo plazo, indicando que los traders podrían esperar pocos grandes movimientos en los próximos días. Dado que la volatilidad implicada en contratos a un mes se ha incrementado, hace suponer a los operadores que la volatilidad moderada predominará en el major comunitario.
Sin embargo, se espera una alta volatilidad en los cruces del yen. En la última semana, esta diferencia se ha incrementado considerablemente. Teniendo en cuenta que tendremos resultados de los bancos británicos, así como de la hipotecaria Freddie Mac , discursos de Bernanke y resultados de la cadena de supermercados Walmart, el apetito por el carry trade se está ajustando bien fuerte el cinturón en el asiento de la montaña rusa.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5449 dólares por euro. En la presente jornada, el major viene oscilando entre 1.5366 y 1.5464. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). A su vez, se contemplan las resistencias de 1.5500 (clave), 1.5671 (mínimo del 14 de abril) y 1.5904 (ex récord histórico).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 53 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es 125 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la del 38.20% (1.5415) y por debajo de la del 23.80% (1.5646) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 104.03 yenes por dólar, recuperándose de sus mínimos mensuales en 102.58 yenes. En la presente jornada, el major nipón viene navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 102.61 y la cotización actual. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo), 106.64 (máximo del 28 de febrero) y 108.61 (máximo del 14 de febrero). Dado que el soporte de 104.36 (mínimo del 2 de mayo) ha sido penetrado, los operadores contemplan los siguientes 103.00 (clave) y en 101.04 (máximo del 25 de marzo).
De todas formas, la cotización actual se encuentra por encima del segundo nivel de soporte, luego de haber estado por debajo del mismo, provocando que los traders sigan vigilando el 104.36 como próximo objetivo.
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 68 puntos, merodeando la zona de sobrecompra. La volatilidad por hora es de 150 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 61.80% (103.80) y por debajo de la del 100.00% (108.61) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9578 dólares por libra, por encima del nivel clave de 1.9500, muy cerca de su techo intradía en 1.9604. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los objetivos de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). A su vez, se contemplan las resistencias de 1.9614 (mínimo del 14 de febrero), 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 100.00 % (1.9370) y por debajo de la del 61.80% (1.9765) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 160 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 63 puntos, después de haber estado sobrevendido.
Cruce GBP/JPY (libra esterlina frente al yen)
El cruce se negocia a 203.45 yenes por libra, rebotando de sus mínimos mensuales, en 199.80. En la presente sesión, el precio del cross viene oscilando en entre 200.29 y la actual cotización. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan las resistencias de 209.02 (máximo del 18 de abril), 213.52 (máximo del 26 de febrero) y 216.43 (mínimo del 2 de enero de 2008). Dado que el precio actual se encuentra por debajo del primer nivel de soporte en 206.12 (máximo del 13 de marzo) y del segundo, en 204.63 (mínimo del 23 de enero), los operadores contemplan el siguiente en 200.00 (clave).
Pero el precio actual ha rebotado del piso de 200.00, lo que obliga a los operadores a seguir contemplando la barrera de 204.63.
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 70 puntos, sobrecomprado. La volatilidad por hora es 400 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la del 50.00% (203.27) y por debajo de la del 61.80% (205.79) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 882.00 dólares por onza de oro, por encima de su piso intradía en 878.28 y por debajo de su techo en 890.05. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 965.03 (ex récord histórico), 1000.00 (psicológico) y 1200.00. Dado que el soporte de 900.00 (clave) ha sido penetrado, los operadores contemplan el siguiente en 872.55 (mínimo del 1° de abril) han y en 849.50 (mínimo del 22 de enero).
De todas, maneras el golden cross viene rebotando de la zona de 845 dólares, contemplando volver a desafiar el soporte clave de 900.00.
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (889.50) y por encima de la del 0.00% (845.28) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 48 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1200 pips
Éxitos en la sesión. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
1 comentarios:
Gracias por la informacion que es de gran utilidad para todos los traders. Estoy suscripto a las alertas AC-Markets y se lo recomiendo a quienes desean tener informacion bien fresca de todo lo que sucede que pueda afectar sus negocios forex.
Saludos!!
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